BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21784

Name of Fund: BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)

Fund Address:   100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service: John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Enhanced

                Equity Dividend Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code:   (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 12/31/2016

Date of reporting period: 03/31/2016

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments March 31, 2016 (Unaudited)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 6.9%

      

Honeywell International, Inc. (a)

      224,600       $ 25,166,430   

Lockheed Martin Corp. (a)

      90,730         20,096,695   

Northrop Grumman Corp. (a)

      142,800         28,260,120   

Raytheon Co. (a)

      249,600         30,608,448   

United Technologies Corp. (a)

      76,400         7,647,640   
     

 

 

  
                111,779,333   

Air Freight & Logistics — 1.1%

      

United Parcel Service, Class B (a)

      167,300         17,645,131   

Banks — 14.3%

      

Bank of America Corp. (a)

      3,091,900         41,802,488   

Citigroup, Inc. (a)

      598,400         24,983,200   

JPMorgan Chase & Co. (a)(b)

      976,499         57,828,271   

SunTrust Banks, Inc. (a)

      689,640         24,882,211   

U.S. Bancorp. (a)

      656,900         26,663,571   

Wells Fargo & Co. (a)(b)

      1,133,800         54,830,568   
     

 

 

  
                230,990,309   

Beverages — 2.2%

      

Coca-Cola Co. (a)

      514,100         23,849,099   

Diageo PLC — ADR

      114,600         12,361,902   
     

 

 

  
                36,211,001   

Biotechnology — 0.5%

      

AbbVie, Inc. (a)

      153,414         8,763,007   

Capital Markets — 2.3%

      

Goldman Sachs Group, Inc. (a)

      34,300         5,384,414   

Invesco Ltd. (a)

      317,001         9,754,121   

Morgan Stanley (a)

      912,600         22,824,126   
     

 

 

  
                37,962,661   

Chemicals — 3.0%

      

Dow Chemical Co. (a)

      401,200         20,405,032   

EI du Pont de Nemours & Co. (a)

      367,400         23,263,768   

Praxair, Inc. (a)

      43,900         5,024,355   
     

 

 

  
                48,693,155   

Communications Equipment — 0.9%

      

Motorola Solutions, Inc. (a)

      190,800         14,443,560   

Consumer Finance — 0.4%

      

American Express Co. (a)

      100,600         6,176,840   

Diversified Financial Services — 1.0%

      

CME Group, Inc. (a)

      163,700         15,723,385   

Diversified Telecommunication Services — 2.0%

      

BCE, Inc. (a)

      115,700         5,268,978   

Verizon Communications, Inc. (a)

      505,500         27,337,440   
     

 

 

  
                32,606,418   

Electric Utilities — 2.5%

      

Duke Energy Corp. (a)

      81,400         6,567,352   

Exelon Corp. (a)

      264,700         9,492,142   

NextEra Energy, Inc.

      201,600         23,857,344   
     

 

 

  
                39,916,838   
Common Stocks    Shares      Value  

Electrical Equipment — 0.3%

      

Rockwell Automation, Inc. (a)

      37,900       $ 4,311,125   

Energy Equipment & Services — 0.4%

      

Schlumberger Ltd. (a)

      98,300         7,249,625   

Food & Staples Retailing — 1.4%

      

Kroger Co. (a)

      591,900         22,640,175   

Food Products — 0.6%

      

Mondelez International, Inc., Class A (a)

      249,485         10,009,338   

Health Care Equipment & Supplies — 0.7%

      

Becton Dickinson and Co. (a)

      73,000         11,082,860   

Health Care Providers & Services — 5.1%

      

Aetna, Inc. (a)

      195,500         21,964,425   

Anthem, Inc. (a)

      162,800         22,627,572   

Quest Diagnostics, Inc. (a)

      245,100         17,512,395   

UnitedHealth Group, Inc. (a)

      154,800         19,953,720   
     

 

 

  
                82,058,112   

Hotels, Restaurants & Leisure — 0.9%

      

McDonald’s Corp. (a)

      114,300         14,365,224   

Household Products — 2.0%

      

Procter & Gamble Co. (a)

      386,720         31,830,923   

Industrial Conglomerates — 4.0%

      

3M Co. (a)

      43,100         7,181,752   

General Electric Co. (a)(b)

      1,793,800         57,024,902   
     

 

 

  
                64,206,654   

Insurance — 5.3%

      

Allstate Corp. (a)

      96,400         6,494,468   

American International Group, Inc. (a)

      403,100         21,787,555   

MetLife, Inc. (a)

      354,050         15,556,957   

Prudential Financial, Inc. (a)

      348,200         25,147,004   

Travelers Cos., Inc. (a)

      145,000         16,922,950   
     

 

 

  
                85,908,934   

Media — 1.6%

      

Comcast Corp., Class A (a)

      418,400         25,555,872   

Multiline Retail — 2.2%

      

Dollar General Corp. (a)

      412,400         35,301,440   

Multi-Utilities — 3.1%

      

CMS Energy Corp. (a)

      261,300         11,089,572   

Dominion Resources, Inc. (a)

      246,600         18,524,592   

Public Service Enterprise Group, Inc. (a)

      230,300         10,856,342   

WEC Energy Group, Inc. (a)

      160,100         9,617,207   
     

 

 

  
                50,087,713   

Oil, Gas & Consumable Fuels — 10.3%

      

Chevron Corp. (a)(b)

      229,400         21,884,760   

ConocoPhillips (a)

      119,860         4,826,762   

Enbridge, Inc. (a)

      212,800         8,284,249   

Exxon Mobil Corp. (a)

      450,000         37,615,500   

Hess Corp. (a)

      193,500         10,187,775   
 
      Portfolio Abbreviations
ADR    American Depositary Receipt      GBP    British Pound    HKD    Hong Kong Dollar
CAD    Canadian Dollar      GDR    Global Depositary Receipt    USD    U.S. Dollar

 

 

          MARCH 31, 2016    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
  

 

Common Stocks    Shares      Value  

Oil, Gas & Consumable Fuels (continued)

      

Marathon Oil Corp. (a)

      359,400       $ 4,003,716   

Marathon Petroleum Corp. (a)

      292,900         10,890,022   

Occidental Petroleum Corp. (a)

      472,700         32,346,861   

Pioneer Natural Resources Co. (a)

      95,840         13,488,522   

TOTAL SA — ADR (a)

      500,500         22,732,710   
     

 

 

  
                166,260,877   

Personal Products — 0.5%

      

Unilever NV (a)

      189,900         8,484,732   

Pharmaceuticals — 8.3%

      

Allergan PLC (a)(c)

      66,000         17,689,980   

AstraZeneca PLC

      192,500         10,747,592   

Bristol-Myers Squibb Co. (a)

      137,254         8,767,786   

Johnson & Johnson (a)

      296,200         32,048,840   

Merck & Co., Inc. (a)(b)

      665,300         35,201,023   

Pfizer, Inc. (a)

      1,037,690         30,757,132   
     

 

 

  
                135,212,353   

Professional Services — 0.5%

      

Nielsen Holdings PLC (a)

      145,700         7,672,562   

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.5%

      

Weyerhaeuser Co. (a)

      244,500         7,574,610   

Road & Rail — 0.7%

      

Union Pacific Corp. (a)

      147,000         11,693,850   

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.7%

  

   

Intel Corp. (a)

      1,248,700         40,395,445   

QUALCOMM, Inc. (a)

      369,300         18,886,002   
     

 

 

  
                59,281,447   

Software — 3.8%

      

Microsoft Corp. (a)

      658,700         36,380,001   

Oracle Corp. (a)

      614,600         25,143,286   
     

 

 

  
                61,523,287   

Specialty Retail — 3.4%

      

Gap, Inc. (a)

      551,200         16,205,280   

Home Depot, Inc. (a)

      298,300         39,802,169   
     

 

 

  
                56,007,449   
Common Stocks    Shares      Value  

Technology Hardware, Storage & Peripherals — 1.7%

      

Lenovo Group Ltd.

      8,322,000       $ 6,485,962   

Samsung Electronics Co. Ltd. — GDR

      36,600         20,843,700   
     

 

 

  
                27,329,662   

Tobacco — 2.0%

      

Altria Group, Inc. (a)

      167,600         10,501,816   

Philip Morris International, Inc. (a)

      104,200         10,223,062   

Reynolds American, Inc. (a)

      220,578         11,097,279   
     

 

 

  
                31,822,157   

Water Utilities — 0.6%

      

American Water Works Co., Inc. (a)

      140,800         9,705,344   

Wireless Telecommunication Services — 0.4%

      

SK Telecom Co. Ltd. — ADR (a)

      327,000         6,595,590   

Total Long-Term Investments

      

(Cost — $1,336,024,800) — 101.1%

               1,634,683,553   
     
Short-Term Securities                

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class, 0.37% (d)(e)

      4,969,736         4,969,736   

Total Short-Term Securities

      

(Cost — $4,969,736) — 0.3%

               4,969,736   

Total Investments Before Options Written

      

(Cost — $1,340,994,536*) — 101.4%

               1,639,653,289   
     
Options Written                

(Premiums Received — $16,446,970) — (1.4)%

               (22,080,117 ) 

Total Investments Net of Options Written — 100.0%

  

      1,617,573,172   

Other Assets Less Liabilities — 0.0%

         389,701   
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 1,617,962,873   
     

 

 

  
 
      Notes to Schedule of Investments

 

* As of period end, gross unrealized appreciation and depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

 

Tax cost

    $ 1,385,882,006   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 287,194,794   

Gross unrealized depreciation

      (33,423,511 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 253,771,283   
  

 

 

  

 

 

2         MARCH 31, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

(a) All or a portion of security has been pledged and/or segregated as collateral in connection with outstanding exchange-traded options written.

 

(b) All or a portion of security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(c) Non-income producing security.

 

(d) Current yield as of period end.

 

(e) During the period ended March 31, 2016, investments in companies considered to be affiliates of the Trust for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate   

Shares

Held at
December 31,
2015

      Net
Activity		    

Shares

Held at
March 31,
2016

      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      13,770,944         (8,801,208 )      4,969,736       $ 9,859   

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market Series

      —         —        —       $ 6 1 

Total

            $ 9,865   
          

 

 

  

 

1 

Represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other payments to and from borrowers of securities.

 

•  

For Trust compliance purposes, the Trust’s industry classifications refer to any one or more of the industry sub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or ratings group indexes, and/or as defined by the investment advisor. These definitions may not apply for purposes of this report, which may combine industry sub-classifications for reporting ease.

 

      Derivative Financial Instruments Outstanding as of Period End

Exchange-Traded Options Written

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

AbbVie, Inc.

      Call       4/01/16      USD         58.50         84       $ (420 ) 

Aetna, Inc.

      Call       4/01/16      USD         109.00         47         (17,860 ) 

Aetna, Inc.

      Call       4/01/16      USD         110.00         48         (12,984 ) 

American International Group, Inc.

      Call       4/01/16      USD         53.50         320         (21,600 ) 

Anthem, Inc.

      Call       4/01/16      USD         125.00         134         (183,915 ) 

Bank of America Corp.

      Call       4/01/16      USD         14.00         1,000         (1,500 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       4/01/16      USD         65.00         196         (784 ) 

Chevron Corp.

      Call       4/01/16      USD         91.00         292         (127,750 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       4/01/16      USD         42.50         624         (3,120 ) 

ConocoPhillips

      Call       4/01/16      USD         41.00         65         (748 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       4/01/16      USD         61.50         176         (33,176 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/01/16      USD         81.00         127         (35,052 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/01/16      USD         81.50         52         (11,180 ) 

Gap, Inc.

      Call       4/01/16      USD         28.00         300         (43,650 ) 

Gap, Inc.

      Call       4/01/16      USD         30.50         358         (716 ) 

General Electric Co.

      Call       4/01/16      USD         29.50         1,796         (420,264 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       4/01/16      USD         119.00         236         (344,560 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       4/01/16      USD         128.00         282         (161,445 ) 

Intel Corp.

      Call       4/01/16      USD         30.00         1,180         (287,920 ) 

Intel Corp.

      Call       4/01/16      USD         31.50         597         (51,640 ) 

Johnson & Johnson

      Call       4/01/16      USD         107.00         195         (23,888 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/01/16      USD         59.50         135         (2,700 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/01/16      USD         60.00         163         (1,141 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/01/16      USD         60.50         239         (717 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/01/16      USD         61.00         240         (480 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       4/01/16      USD         52.00         725         (69,238 ) 

MetLife, Inc.

      Call       4/01/16      USD         42.00         765         (151,852 ) 

Microsoft Corp.

      Call       4/01/16      USD         54.00         489         (62,592 ) 

Morgan Stanley

      Call       4/01/16      USD         25.50         251         (878 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       4/01/16      USD         30.50         423         (423 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       4/01/16      USD         82.50         329         (5,758 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call       4/01/16      USD         66.01         154         (83,790 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       4/01/16      USD         74.50         82         (1,148 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       4/01/16      USD         99.00         233         (150,285 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       4/01/16      USD         122.00         249         (171,810 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       4/01/16      USD         50.50         1,254         (445,170 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call       4/05/16      USD         48.76         366         (143,446 ) 

Becton Dickinson and Co.

      Call       4/06/16      USD         150.01         240         (56,302 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       4/06/16      USD         45.01         835         (66,265 ) 

 

 

          MARCH 31, 2016    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

AbbVie, Inc.

      Call       4/08/16      USD         59.00         84       $ (1,260 ) 

Aetna, Inc.

      Call       4/08/16      USD         110.00         176         (59,840 ) 

Aetna, Inc.

      Call       4/08/16      USD         114.00         117         (12,811 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       4/08/16      USD         63.00         356         (12,104 ) 

American Express Co.

      Call       4/08/16      USD         60.50         126         (14,742 ) 

American International Group, Inc.

      Call       4/08/16      USD         54.00         320         (20,000 ) 

Bank of America Corp.

      Call       4/08/16      USD         14.00         2,725         (16,350 ) 

Chevron Corp.

      Call       4/08/16      USD         90.00         178         (98,790 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       4/08/16      USD         44.50         155         (465 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       4/08/16      USD         45.00         155         (310 ) 

CME Group, Inc.

      Call       4/08/16      USD         93.50         174         (50,025 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call       4/08/16      USD         60.00         130         (16,185 ) 

ConocoPhillips

      Call       4/08/16      USD         42.50         142         (2,698 ) 

ConocoPhillips

      Call       4/08/16      USD         45.00         22         (528 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       4/08/16      USD         63.50         501         (36,072 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/08/16      USD         83.50         289         (26,588 ) 

Gap, Inc.

      Call       4/08/16      USD         31.00         358         (3,401 ) 

General Electric Co.

      Call       4/08/16      USD         30.00         755         (139,298 ) 

General Electric Co.

      Call       4/08/16      USD         30.50         1,765         (240,040 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call       4/08/16      USD         157.50         120         (21,480 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       4/08/16      USD         128.00         282         (161,445 ) 

Intel Corp.

      Call       4/08/16      USD         31.50         806         (77,376 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/08/16      USD         60.00         244         (5,978 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/08/16      USD         60.50         245         (3,430 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/08/16      USD         61.00         507         (3,802 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       4/08/16      USD         120.00         183         (107,512 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       4/08/16      USD         52.50         185         (13,598 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       4/08/16      USD         53.00         186         (7,998 ) 

MetLife, Inc.

      Call       4/08/16      USD         42.00         765         (161,032 ) 

Microsoft Corp.

      Call       4/08/16      USD         54.00         486         (69,498 ) 

Microsoft Corp.

      Call       4/08/16      USD         54.50         197         (20,685 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       4/08/16      USD         75.00         708         (3,540 ) 

Oracle Corp.

      Call       4/08/16      USD         38.50         200         (48,700 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       4/08/16      USD         30.50         2,000         (9,000 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       4/08/16      USD         31.50         705         (1,410 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

      Call       4/08/16      USD         131.00         80         (82,000 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       4/08/16      USD         82.00         363         (28,496 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       4/08/16      USD         82.50         9         (446 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       4/08/16      USD         75.00         95         (4,370 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       4/08/16      USD         76.00         13         (280 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       4/08/16      USD         42.00         359         (1,256 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       4/08/16      USD         124.00         83         (45,028 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       4/08/16      USD         51.50         276         (69,552 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       4/08/16      USD         51.00         1,481         (2,222 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call       4/11/16      USD         219.00         215         (78,143 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call       4/11/16      USD         193.00         309         (170,472 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       4/11/16      USD         43.51         180         (76,966 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       4/12/16      USD         108.26         613         (278,744 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       4/13/16      USD         67.50         256         (52,464 ) 

Raytheon Co.

      Call       4/14/16      USD         125.25         219         (11,874 ) 

3M Co.

      Call       4/15/16      USD         160.00         103         (73,388 ) 

Aetna, Inc.

      Call       4/15/16      USD         115.00         222         (26,307 ) 

Allergan PLC

      Call       4/15/16      USD         280.00         100         (34,500 ) 

Allstate Corp.

      Call       4/15/16      USD         65.00         122         (32,574 ) 

Allstate Corp.

      Call       4/15/16      USD         67.50         179         (13,694 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       4/15/16      USD         62.50         50         (3,925 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       4/15/16      USD         70.00         60         (3,000 ) 

Anthem, Inc.

      Call       4/15/16      USD         140.00         183         (40,992 ) 

Bank of America Corp.

      Call       4/15/16      USD         14.00         500         (7,250 ) 

BCE, Inc.

      Call       4/15/16      USD         45.00         254         (24,130 ) 

Becton Dickinson and Co.

      Call       4/15/16      USD         150.00         234         (69,615 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       4/15/16      USD         62.50         147         (26,754 ) 

Chevron Corp.

      Call       4/15/16      USD         92.50         322         (115,920 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       4/15/16      USD         45.00         167         (2,171 ) 

CMS Energy Corp.

      Call       4/15/16      USD         40.00         135         (31,725 ) 

 

 

4         MARCH 31, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Coca-Cola Co.

      Call       4/15/16      USD         44.00         707       $ (171,448 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call       4/15/16      USD         60.00         390         (53,625 ) 

ConocoPhillips

      Call       4/15/16      USD         42.50         70         (3,220 ) 

ConocoPhillips

      Call       4/15/16      USD         45.00         44         (484 ) 

Duke Energy Corp.

      Call       4/15/16      USD         72.50         258         (205,110 ) 

Duke Energy Corp.

      Call       4/15/16      USD         80.00         150         (21,000 ) 

Enbridge, Inc.

      Call       4/15/16      CAD         48.00         354         (78,773 ) 

Exelon Corp.

      Call       4/15/16      USD         32.36         57         (20,286 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/15/16      USD         82.50         347         (66,798 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/15/16      USD         85.00         284         (16,046 ) 

Gap, Inc.

      Call       4/15/16      USD         31.00         278         (4,448 ) 

General Electric Co.

      Call       4/15/16      USD         30.00         1,347         (249,868 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call       4/15/16      USD         160.00         35         (5,408 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       4/15/16      USD         125.00         696         (612,480 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       4/15/16      USD         105.00         364         (269,360 ) 

Intel Corp.

      Call       4/15/16      USD         30.00         1,180         (284,970 ) 

Invesco Ltd.

      Call       4/15/16      USD         28.00         493         (140,505 ) 

Invesco Ltd.

      Call       4/15/16      USD         31.00         493         (25,882 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/15/16      USD         60.00         184         (11,040 ) 

Kroger Co.

      Call       4/15/16      USD         40.00         1,170         (8,775 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       4/15/16      USD         40.00         366         (9,150 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       4/15/16      USD         120.00         204         (123,930 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       4/15/16      USD         52.50         769         (68,056 ) 

Microsoft Corp.

      Call       4/15/16      USD         55.00         395         (36,142 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call       4/15/16      USD         41.00         268         (8,978 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call       4/15/16      USD         42.00         338         (4,056 ) 

Morgan Stanley

      Call       4/15/16      USD         26.00         734         (14,680 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call       4/15/16      USD         67.50         725         (596,312 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call       4/15/16      USD         72.50         120         (42,000 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call       4/15/16      USD         75.00         110         (16,885 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call       4/15/16      USD         195.00         309         (134,415 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       4/15/16      USD         70.00         708         (48,852 ) 

Oracle Corp.

      Call       4/15/16      USD         39.00         407         (81,604 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       4/15/16      USD         31.00         854         (3,843 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       4/15/16      USD         99.00         162         (10,206 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       4/15/16      USD         82.50         734         (49,178 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       4/15/16      USD         75.00         526         (24,985 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       4/15/16      USD         77.50         258         (3,096 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       4/15/16      USD         52.50         600         (17,700 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call       4/15/16      USD         70.00         449         (81,942 ) 

Reynolds American, Inc.

      Call       4/15/16      USD         50.00         853         (95,962 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       4/15/16      USD         75.00         49         (3,798 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       4/15/16      USD         36.00         1,028         (79,156 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       4/15/16      USD         37.00         1,029         (36,530 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       4/15/16      USD         38.00         1,389         (18,057 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       4/15/16      USD         47.50         363         (7,260 ) 

Travelers Cos., Inc.

      Call       4/15/16      USD         110.00         148         (104,340 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       4/15/16      USD         41.00         482         (17,834 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       4/15/16      USD         42.00         609         (5,481 ) 

Unilever NV

      Call       4/15/16      USD         45.00         410         (25,625 ) 

Union Pacific Corp.

      Call       4/15/16      USD         80.00         478         (59,989 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       4/15/16      USD         100.00         233         (131,062 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       4/15/16      USD         125.00         165         (78,788 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       4/15/16      USD         52.50         139         (22,101 ) 

WEC Energy Group, Inc.

      Call       4/15/16      USD         60.00         280         (23,800 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       4/15/16      USD         50.00         1,035         (24,840 ) 

Raytheon Co.

      Call       4/19/16      USD         124.00         441         (43,116 ) 

3M Co.

      Call       4/22/16      USD         160.00         81         (61,358 ) 

Aetna, Inc.

      Call       4/22/16      USD         111.00         87         (30,450 ) 

Aetna, Inc.

      Call       4/22/16      USD         112.00         233         (68,269 ) 

Allergan PLC

      Call       4/22/16      USD         285.00         100         (29,000 ) 

Allergan PLC

      Call       4/22/16      USD         290.00         90         (33,300 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       4/22/16      USD         63.00         240         (17,880 ) 

American International Group, Inc.

      Call       4/22/16      USD         53.00         320         (53,120 ) 

American International Group, Inc.

      Call       4/22/16      USD         54.50         320         (23,360 ) 

 

 

          MARCH 31, 2016    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Anthem, Inc.

      Call       4/22/16      USD         136.00         173       $ (90,392 ) 

Bank of America Corp.

      Call       4/22/16      USD         14.50         3,000         (24,000 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       4/22/16      USD         62.50         148         (31,524 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       4/22/16      USD         43.50         200         (10,300 ) 

CME Group, Inc.

      Call       4/22/16      USD         95.00         352         (82,720 ) 

ConocoPhillips

      Call       4/22/16      USD         43.50         142         (6,177 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       4/22/16      USD         50.00         338         (52,728 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       4/22/16      USD         52.00         67         (3,384 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       4/22/16      USD         64.50         304         (25,688 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/22/16      USD         83.00         487         (91,556 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/22/16      USD         86.00         284         (13,774 ) 

General Electric Co.

      Call       4/22/16      USD         31.50         1,276         (91,234 ) 

Hess Corp.

      Call       4/22/16      USD         48.00         148         (79,920 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       4/22/16      USD         130.00         283         (127,350 ) 

Intel Corp.

      Call       4/22/16      USD         33.00         1,240         (68,200 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/22/16      USD         60.50         439         (24,584 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call       4/22/16      USD         13.50         250         (3,250 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       4/22/16      USD         40.00         94         (3,995 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       4/22/16      USD         53.50         790         (38,710 ) 

MetLife, Inc.

      Call       4/22/16      USD         44.00         202         (21,513 ) 

Microsoft Corp.

      Call       4/22/16      USD         54.00         631         (145,130 ) 

Morgan Stanley

      Call       4/22/16      USD         26.50         480         (10,800 ) 

Oracle Corp.

      Call       4/22/16      USD         39.00         406         (84,042 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       4/22/16      USD         31.00         1,100         (8,250 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       4/22/16      USD         98.50         161         (21,574 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

      Call       4/22/16      USD         150.00         120         (22,200 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       4/22/16      USD         82.50         164         (14,350 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       4/22/16      USD         76.50         64         (5,184 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       4/22/16      USD         40.50         680         (55,420 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       4/22/16      USD         100.00         370         (219,225 ) 

United Technologies Corp.

      Call       4/22/16      USD         96.50         184         (79,120 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       4/22/16      USD         123.00         166         (124,085 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       4/22/16      USD         54.00         546         (33,033 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       4/22/16      USD         50.00         1,036         (36,260 ) 

Weyerhaeuser Co.

      Call       4/22/16      USD         27.50         1,220         (451,400 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call       4/25/16      USD         219.00         215         (99,988 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call       4/25/16      USD         41.75         338         (10,096 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       4/25/16      USD         43.40         409         (155,492 ) 

3M Co.

      Call       4/29/16      USD         165.00         31         (13,562 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       4/29/16      USD         57.50         185         (25,438 ) 

Allergan PLC

      Call       4/29/16      USD         285.00         100         (39,000 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       4/29/16      USD         63.00         445         (39,828 ) 

Bank of America Corp.

      Call       4/29/16      USD         14.00         1,015         (23,852 ) 

Chevron Corp.

      Call       4/29/16      USD         96.00         177         (40,179 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       4/29/16      USD         44.00         150         (7,275 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call       4/29/16      USD         61.50         1,050         (112,875 ) 

ConocoPhillips

      Call       4/29/16      USD         43.50         71         (5,183 ) 

Dollar General Corp.

      Call       4/29/16      USD         84.00         1,031         (304,145 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       4/29/16      USD         52.00         404         (33,734 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       4/29/16      USD         66.00         304         (22,800 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       4/29/16      USD         84.00         189         (31,374 ) 

Gap, Inc.

      Call       4/29/16      USD         31.50         278         (6,394 ) 

General Electric Co.

      Call       4/29/16      USD         31.00         756         (86,940 ) 

Hess Corp.

      Call       4/29/16      USD         56.50         102         (10,761 ) 

Hess Corp.

      Call       4/29/16      USD         57.50         467         (37,594 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       4/29/16      USD         131.00         283         (113,908 ) 

Intel Corp.

      Call       4/29/16      USD         33.00         1,240         (76,260 ) 

Johnson & Johnson

      Call       4/29/16      USD         108.00         706         (136,258 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/29/16      USD         61.00         166         (9,047 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       4/29/16      USD         62.00         350         (10,675 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       4/29/16      USD         53.00         395         (35,352 ) 

MetLife, Inc.

      Call       4/29/16      USD         46.00         499         (21,956 ) 

Microsoft Corp.

      Call       4/29/16      USD         55.50         511         (77,416 ) 

Microsoft Corp.

      Call       4/29/16      USD         56.00         592         (75,776 ) 

Morgan Stanley

      Call       4/29/16      USD         26.00         740         (32,190 ) 

 

 

6         MARCH 31, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Northrop Grumman Corp.

      Call       4/29/16      USD         196.00         310       $ (147,277 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       4/29/16      USD         71.00         116         (10,266 ) 

Oracle Corp.

      Call       4/29/16      USD         39.00         294         (62,622 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       4/29/16      USD         99.00         191         (24,544 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

      Call       4/29/16      USD         150.00         120         (33,900 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       4/29/16      USD         76.50         257         (15,426 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       4/29/16      USD         53.50         77         (5,929 ) 

Raytheon Co.

      Call       4/29/16      USD         125.25         439         (43,820 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       4/29/16      USD         75.50         41         (5,638 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       4/29/16      USD         46.75         364         (25,769 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       4/29/16      USD         40.50         680         (62,560 ) 

United Technologies Corp.

      Call       4/29/16      USD         99.50         43         (10,621 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       4/29/16      USD         131.00         111         (27,028 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       4/29/16      USD         53.50         315         (30,082 ) 

Travelers Cos., Inc.

      Call       5/05/16      USD         117.01         147         (34,161 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       5/06/16      USD         58.00         185         (24,050 ) 

Aetna, Inc.

      Call       5/06/16      USD         113.00         47         (16,568 ) 

American Express Co.

      Call       5/06/16      USD         62.00         125         (17,938 ) 

Anthem, Inc.

      Call       5/06/16      USD         132.35         188         (162,250 ) 

Bank of America Corp.

      Call       5/06/16      USD         14.50         520         (7,280 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       5/06/16      USD         43.50         214         (15,515 ) 

CME Group, Inc.

      Call       5/06/16      USD         96.00         293         (73,250 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call       5/06/16      USD         62.00         522         (52,200 ) 

ConocoPhillips

      Call       5/06/16      USD         41.00         43         (7,374 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       5/06/16      USD         53.00         314         (18,997 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       5/06/16      USD         84.50         191         (30,560 ) 

Gap, Inc.

      Call       5/06/16      USD         29.50         360         (33,120 ) 

Hess Corp.

      Call       5/06/16      USD         57.00         102         (11,730 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       5/06/16      USD         109.75         483         (181,840 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       5/06/16      USD         60.50         340         (28,050 ) 

Morgan Stanley

      Call       5/06/16      USD         26.00         124         (6,138 ) 

Oracle Corp.

      Call       5/06/16      USD         41.00         296         (23,384 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       5/06/16      USD         30.50         484         (15,004 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

      Call       5/06/16      USD         144.00         80         (44,800 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       5/06/16      USD         54.00         78         (5,538 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       5/06/16      USD         75.00         95         (17,052 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call       5/09/16      USD         51.03         365         (101,432 ) 

Allstate Corp.

      Call       5/10/16      USD         68.01         179         (22,922 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       5/10/16      USD         73.75         421         (103,180 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call       5/11/16      USD         70.51         564         (142,746 ) 

Invesco Ltd.

      Call       5/13/16      USD         30.50         122         (13,694 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       5/13/16      USD         76.00         41         (6,376 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       5/13/16      USD         46.01         576         (81,216 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       5/16/16      USD         44.65         409         (118,413 ) 

Praxair, Inc.

      Call       5/18/16      USD         113.25         285         (107,291 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       5/18/16      USD         73.00         700         (171,991 ) 

Rockwell Automation, Inc.

      Call       5/19/16      USD         113.25         190         (86,490 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       5/20/16      USD         70.00         255         (33,788 ) 

Anthem, Inc.

      Call       5/20/16      USD         145.00         135         (38,880 ) 

Chevron Corp.

      Call       5/20/16      USD         95.51         178         (50,225 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       5/20/16      USD         42.50         215         (29,240 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       5/20/16      USD         45.00         214         (11,021 ) 

Coca-Cola Co.

      Call       5/20/16      USD         45.00         1,863         (349,312 ) 

Dollar General Corp.

      Call       5/20/16      USD         85.00         1,031         (298,990 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       5/20/16      USD         73.75         421         (111,617 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       5/20/16      USD         52.50         282         (25,521 ) 

Enbridge, Inc.

      Call       5/20/16      CAD         52.00         357         (31,474 ) 

Exelon Corp.

      Call       5/20/16      USD         35.00         482         (77,120 ) 

General Electric Co.

      Call       5/20/16      USD         31.00         1,263         (161,032 ) 

Hess Corp.

      Call       5/20/16      USD         50.00         148         (73,630 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       5/20/16      USD         60.00         165         (21,202 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       5/20/16      USD         42.50         335         (15,075 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       5/20/16      USD         120.00         301         (218,225 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       5/20/16      USD         125.00         99         (36,135 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       5/20/16      USD         55.00         276         (13,800 ) 

 

 

          MARCH 31, 2016    7

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Microsoft Corp.

      Call       5/20/16      USD         55.00         980       $ (197,470 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call       5/20/16      USD         42.00         339         (24,747 ) 

Morgan Stanley

      Call       5/20/16      USD         26.00         740         (48,470 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       5/20/16      USD         70.00         831         (153,320 ) 

Oracle Corp.

      Call       5/20/16      USD         41.00         548         (53,156 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       5/20/16      USD         100.00         163         (21,760 ) 

Pioneer Natural Resources Co.

      Call       5/20/16      USD         140.00         80         (68,400 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       5/20/16      USD         82.50         561         (77,698 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       5/20/16      USD         85.00         351         (16,322 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       5/20/16      USD         52.50         600         (84,000 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call       5/20/16      USD         70.00         59         (17,995 ) 

Reynolds American, Inc.

      Call       5/20/16      USD         50.00         580         (94,250 ) 

SK Telecom Co. Ltd. — ADR

      Call       5/20/16      USD         21.01         824         (46,458 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       5/20/16      USD         47.50         364         (30,030 ) 

Unilever NV

      Call       5/20/16      USD         45.00         412         (42,230 ) 

Union Pacific Corp.

      Call       5/20/16      USD         80.00         478         (134,318 ) 

United Technologies Corp.

      Call       5/20/16      USD         100.00         270         (69,120 ) 

Exelon Corp.

      Call       6/17/16      USD         36.00         350         (43,750 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call       6/17/16      USD         220.00         283         (193,855 ) 

Total

                   $ (19,992,516 ) 
                 

 

 

  

OTC Options Written

 

Description    Put/
Call		      Counterparty    Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

CMS Energy Corp.

      Call       Citibank N.A.    4/01/16      USD         39.30         63,200       $ (198,483 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       Deutsche Bank AG    4/04/16      USD         41.75         15,300         (83,003 ) 

Raytheon Co.

      Call       Citibank N.A.    4/04/16      USD         125.90         52,300         (1,181 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC    4/05/16      USD         66.84         1,200         (2,652 ) 

CMS Energy Corp.

      Call       Credit Suisse International    4/06/16      USD         39.41         27,000         (81,896 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       Deutsche Bank AG    4/06/16      USD         71.21         34,600         (135,770 ) 

Exelon Corp.

      Call       Deutsche Bank AG    4/06/16      USD         32.30         43,500         (155,188 ) 

Unilever NV

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC    4/06/16      USD         44.25         41,200         (29,785 ) 

Lenovo Group Ltd.

      Call       UBS AG    4/08/16      HKD         6.97         870,000         (136 ) 

Enbridge, Inc.

      Call       UBS AG    4/11/16      CAD         44.95         8,900         (38,681 ) 

AstraZeneca PLC

      Call       Credit Suisse International    4/12/16      GBP         40.94         31,500         (1,933 ) 

AstraZeneca PLC

      Call       Credit Suisse International    4/12/16      GBP         42.03         19,600         (270 ) 

Kroger Co.

      Call       Citibank N.A.    4/12/16      USD         40.73         116,800         (1,441 ) 

Lenovo Group Ltd.

      Call       Bank of America N.A.    4/13/16      HKD         6.71         290,000         (534 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       Credit Suisse International    4/19/16      USD         72.92         41,600         (106,786 ) 

CMS Energy Corp.

      Call       Credit Suisse International    4/25/16      USD         39.68         27,000         (75,511 ) 

Enbridge, Inc.

      Call       UBS AG    4/25/16      CAD         44.95         8,900         (39,972 ) 

Travelers Cos., Inc.

      Call       Credit Suisse International    4/25/16      USD         117.56         35,500         (52,483 ) 

NextEra Energy, Inc.

      Call       Credit Suisse International    4/26/16      USD         113.90         63,400         (331,970 ) 

Diageo PLC — ADR

      Call       Deutsche Bank AG    4/27/16      USD         109.59         37,200         (49,157 ) 

Lenovo Group Ltd.

      Call       Citibank N.A.    4/27/16      HKD         6.63         1,180,000         (7,398 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC    5/03/16      USD         68.56         33,000         (69,814 ) 

Kroger Co.

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC    5/04/16      USD         40.61         75,000         (14,908 ) 

NextEra Energy, Inc.

      Call       Citibank N.A.    5/05/16      USD         119.36         18,800         (35,783 ) 

SK Telecom Co. Ltd. — ADR

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC    5/05/16      USD         20.90         81,100         (37,398 ) 

Johnson & Johnson

      Call       Citibank N.A.    5/09/16      USD         109.19         58,000         (90,978 ) 

WEC Energy Group, Inc.

      Call       Goldman Sachs International    5/09/16      USD         58.10         23,800         (52,530 ) 

AstraZeneca PLC

      Call       Credit Suisse International    5/10/16      GBP         41.35         31,500         (12,755 ) 

BCE, Inc.

      Call       Citibank N.A.    5/10/16      USD         46.50         32,400         (20,157 ) 

Diageo PLC — ADR

      Call       Deutsche Bank AG    5/10/16      USD         109.59         37,200         (65,963 ) 

Lenovo Group Ltd.

      Call       Citibank N.A.    5/11/16      HKD         6.45         910,000         (23,498 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call       UBS AG    5/12/16      USD         40.85         33,800         (38,216 ) 

Enbridge, Inc.

      Call       Credit Suisse International    5/16/16      CAD         49.88         17,500         (25,882 ) 

Kroger Co.

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC    5/18/16      USD         40.61         75,000         (22,351 ) 

 

 

8         MARCH 31, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

Description    Put/
Call		      Counterparty    Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

NextEra Energy, Inc.

      Call       Morgan Stanley & Co. International PLC    5/19/16      USD         117.75         18,600       $ (57,700 ) 

Travelers Cos., Inc.

      Call       Deutsche Bank AG    5/20/16      USD         118.61         29,300         (62,643 ) 

WEC Energy Group, Inc.

      Call       Citibank N.A.    5/27/16      USD         58.50         28,200         (62,795 ) 

Total

                      $ (2,087,601 ) 
                    

 

 

  

 

      Fair Value Hierarchy as of Period End

Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a fair value hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  •  

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  •  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  •  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The significant unobservable inputs used by the Global Valuation Committee in determining the price for Fair Valued Investments are typically categorized as Level 3.

Changes in valuation techniques may result in transfers into or out of an assigned level within the hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investments and derivative financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its annual report.

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy:

 

      Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Assets:

            

Investments:

            

Long-Term Investments:

            

Common Stocks:

            

Aerospace & Defense

    $ 111,779,333         —         —       $ 111,779,333   

Air Freight & Logistics

      17,645,131         —         —         17,645,131   

Banks

      230,990,309         —         —         230,990,309   

Beverages

      36,211,001         —         —         36,211,001   

Biotechnology

      8,763,007         —         —         8,763,007   

Capital Markets

      37,962,661         —         —         37,962,661   

Chemicals

      48,693,155         —         —         48,693,155   

Communications Equipment

      14,443,560         —         —         14,443,560   

Consumer Finance

      6,176,840         —         —         6,176,840   

Diversified Financial Services

      15,723,385         —         —         15,723,385   

Diversified Telecommunication Services

      32,606,418         —         —         32,606,418   

Electric Utilities

      39,916,838         —         —         39,916,838   

Electrical Equipment

      4,311,125         —         —         4,311,125   

Energy Equipment & Services

      7,249,625         —         —         7,249,625   

Food & Staples Retailing

      22,640,175         —         —         22,640,175   

Food Products

      10,009,338         —         —         10,009,338   

Health Care Equipment & Supplies

      11,082,860         —         —         11,082,860   

Health Care Providers & Services

      82,058,112         —         —         82,058,112   

Hotels, Restaurants & Leisure

      14,365,224         —         —         14,365,224   

Household Products

      31,830,923         —         —         31,830,923   

Industrial Conglomerates

      64,206,654         —         —         64,206,654   

Insurance

      85,908,934         —         —         85,908,934   

Media

      25,555,872         —         —         25,555,872   

Multiline Retail

      35,301,440         —         —         35,301,440   

Multi-Utilities

      50,087,713         —         —         50,087,713   

Oil, Gas & Consumable Fuels

      166,260,877         —         —         166,260,877   

Personal Products

      8,484,732         —         —         8,484,732   

Pharmaceuticals

      124,464,761       $ 10,747,592         —         135,212,353   

 

 

          MARCH 31, 2016    9

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets: (concluded)

          

Investments: (concluded)

          

Long-Term Investments: (concluded)

          

Common Stocks: (concluded)

          

Professional Services

    $ 7,672,562        —        —       $ 7,672,562   

Real Estate Investment Trusts (REITs)

      7,574,610        —        —         7,574,610   

Road & Rail

      11,693,850        —        —         11,693,850   

Semiconductors & Semiconductor Equipment

      59,281,447        —        —         59,281,447   

Software

      61,523,287        —        —         61,523,287   

Specialty Retail

      56,007,449        —        —         56,007,449   

Technology Hardware, Storage & Peripherals

      20,843,700      $ 6,485,962        —         27,329,662   

Tobacco

      31,822,157        —        —         31,822,157   

Water Utilities

      9,705,344        —        —         9,705,344   

Wireless Telecommunication Services

      6,595,590        —        —         6,595,590   

Short-Term Securities

      4,969,736        —        —         4,969,736   

Total

    $   1,622,419,735      $   17,233,554        —       $   1,639,653,289   
         
      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Derivative Financial Instruments1

          

Liabilities:

          

Equity contracts

    $ (16,876,854 )    $ (5,203,263 )      —       $ (22,080,117 ) 

1    Derivative financial instruments are options written, which are shown at value

       

The Trust may hold assets and/or liabilities in which the fair value approximates the carrying amount for financial reporting purposes. As of period end, such assets and/or liabilities are categorized within the disclosure hierarchy as follows:

 

   

      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets:

          

Cash pledged as collateral for OTC derivatives

    $ 98,000        —        —       $ 98,000   

Liabilities:

          

Bank overdraft

      —      $ (326,002 )      —         (326,002 ) 

Bank overdraft on foreign currency at value

      —        (30,071 )      —         (30,071 ) 
  

 

 

  

Total

    $ 98,000      $ (356,073 )      —       $ (258,073 ) 
  

 

 

  
During the period ended March 31, 2016, there were no transfers between levels.          

 

 

 

10         MARCH 31, 2016     

Item 2 – Controls and Procedures

 

2(a) –

   The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.

2(b) –

   There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3 – Exhibits

Certifications – Attached hereto

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

 

By:     /s/ John M. Perlowski                       
  John M. Perlowski   
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust		   
Date: May 23, 2016   

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:     /s/ John M. Perlowski                       
  John M. Perlowski   
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust		   
Date: May 23, 2016   
By:     /s/ Neal J. Andrews                       
  Neal J. Andrews   
  Chief Financial Officer (principal financial officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust		   
Date: May 23, 2016